作為第三代稀土永磁材料，釹鐵硼永磁材料正在新能源汽車(chē)、風(fēng)電等行業(yè)快速發(fā)展下綻放異彩。財聯(lián)社記者注意到，盡管相關(guān)上市公司已在擴產(chǎn)加碼，但在當下良好的交付或成先手優(yōu)勢。
相關(guān)行業(yè)分析師對財聯(lián)社記者表示，在需求端持續向好、供給端日漸嚴控的背景下，充裕的流動(dòng)資金、高端的產(chǎn)品以及成本控制能力將幫助企業(yè)在競爭中占據優(yōu)勢。
強需求、緊供給 交付能力亦成重要指標
“根據弗若斯特沙利文的資料，稀土永磁材料（主要包括釹鐵硼永磁材料）的全球消耗量由2015年的約146,600噸增至2020年的209，500噸并預期將于2025年進(jìn)一步增至305,200噸”，12月5日通過(guò)港交所聆訊的金力永磁（300748.SZ）在《聆訊后資料集》中如此表示。
《聆訊后資料集》中同樣顯示，金力永磁高性能釹鐵硼永磁毛坯年產(chǎn)能由2018年的7000噸增長(cháng)至2020年的12800噸，2020年的產(chǎn)能利用率已達到98.2%。不只是金力永磁，大地熊（688077.SH）在12月的投資者調研中也提到“釹鐵硼產(chǎn)品訂單較為旺盛，生產(chǎn)線(xiàn)滿(mǎn)負荷生產(chǎn)”，而正海磁材（300224.SZ）則在11月的投資者調研中直言通過(guò)產(chǎn)能建設“有效解決公司產(chǎn)能瓶頸”。
需求旺盛的另一端是嚴控的資源供給。我國雖然是全球最大的稀土礦生產(chǎn)國，但國內稀土開(kāi)采和冶煉分離總量受到嚴格管控，任何單位和個(gè)人不得無(wú)指標超指標生產(chǎn)，指標由工信部、自然資源部每年分批下達。國信證券研報分析表示，隨著(zhù)《稀土管理條例》漸行漸近，在稀土戰略性資源定位下，總量指標管控或將長(cháng)期存在，其增長(cháng)將與市場(chǎng)需求增長(cháng)以及環(huán)境承載能力密切相關(guān)。
放量的需求、暫未達產(chǎn)的擴產(chǎn)產(chǎn)能和嚴控的資源，這或將矛盾點(diǎn)聚焦于交付。金力永磁內部人士對財聯(lián)社記者表示，當下交付能力亦是客戶(hù)考量的一個(gè)重要指標之一。
競爭優(yōu)勢將從何起？
上海鋼聯(lián)稀貴金屬事業(yè)部稀土分析師吳龍坤對財聯(lián)社記者表示，在資源把控趨于嚴格，原材料價(jià)格持續高位的當下，流動(dòng)資金相對充裕、成本控制能力更強的中高端稀土永磁企業(yè)將更具競爭優(yōu)勢。
但在這場(chǎng)稀土永磁競賽中，公司對自身的優(yōu)勢定位各有不同。
在《聆訊資料集》中金力永磁表示，龐大的產(chǎn)能、卓越的研發(fā)能力、專(zhuān)有技術(shù)以及強大的產(chǎn)品交付能力，幫助公司在新能源汽車(chē)、風(fēng)力發(fā)電等主要需求端占據了市場(chǎng)領(lǐng)先地位。
大地熊則在上述調研中表示，持續的創(chuàng )新能力、與北方稀土深度合作構建的原材料保障以及優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源構成了公司區別于同行的優(yōu)勢。
英洛華（000795.SZ）在11月22日的投資者調研中則表示，豐富的客戶(hù)資源、廣泛的應用領(lǐng)域構成公司磁材產(chǎn)品的競爭力。同時(shí)英洛華表示，包括晶界擴散等在內的重稀土減量技術(shù)，各家頭部企業(yè)掌握的技術(shù)能力差別不大，公司目前也已掌握并應用相關(guān)技術(shù)。
正海磁材則在上述投資者調研中表示，核心技術(shù)、管理體系等競爭優(yōu)勢幫助公司在節能與新能源汽車(chē)市場(chǎng)樹(shù)立良好的品牌形象并占據優(yōu)勢市場(chǎng)地位。
吳龍坤告訴財聯(lián)社記者，一方面當下終端新能源、風(fēng)電等領(lǐng)域需求持續向好，支撐稀土原材料價(jià)格高位難下，流動(dòng)資金相對充裕的企業(yè)抵御風(fēng)險的能力更強。另一方面終端的需求放量主要還是來(lái)自中高端稀土永磁板塊，且中高端訂單溢價(jià)能力相對更強，對原材料價(jià)格上漲接受速度更快。而從企業(yè)成本控制來(lái)看，較之毛坯銷(xiāo)售，能夠直接做出釹鐵硼永磁成品的企業(yè)成本控制更好，市場(chǎng)競爭力也越大。
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